Международные инвестиции

Преимущества проектного финансирования[ править править код ] Проектное финансирование имеет свои определённые преимущества, тем оно и отличается от других форм финансирования. От синдицированного кредитования оно отличается тем, что имеет не обезличенный, а адресно-целевой характер. Проектное финансирование имеет дело с более-менее известными технологиями. Реализация таких проектов более предсказуема, чем реализация инновационных. Но и здесь имеются риски, которые имеют специфический характер, обусловленный задачами реализации проектов задержка ввода объекта в эксплуатацию, повышение цен на сырье и материалы, превышение сметы строительства и др. Главным преимуществом проектного финансирования является то, что оно позволяет сконцентрировать значительные денежные ресурсы на решении конкретной хозяйственной задачи, существенно снижая риск благодаря значительному числу участников соглашения. Критерии проектного финансирования[ править править код ] Структуры проектного финансирования могут отличаться в зависимости от специфики финансирования проекта, особенностей назначения проекта, а также от вида договора контракта , являющегося основой для финансирования. Но существуют общие принципы, лежащие в основе метода проектного финансирования: Основными гарантиями для заимодавцев являются контракты компании, лицензии и исключительные права использования и разработки ценных активов, или технологии и производство конкурентоспособной продукции. Виды проектного финансирования[ править править код ] Финансирование с полным регрессом на заемщика:

10.6. Особенности организации инвестиционного кредитования

финансы, денежное обращение и кредит Количество траниц: Сущность и экономическое содержание инвестиционного банковского кредита. Роль кредита в инвестиционном процессе. Характеристика системы инвестиционного кредитования. Состояние инвестиционной деятельности в современной России и роль коммерческих банков в её развитии.

Организация процесса инвестиционного кредитования в коммерческом банке.

Специфической особенностью инвест. кредита является то, что он имеет инвестиционный досрочный характер и требует следующего подхода при его.

деньгами, полученными по краткосрочному кредитованию, можно расплатиться за приобретение инвентаря, оплату аренды земли, покупку животноводческого молодняка и техники. Долгосрочное кредитование используется для создания новых предприятий и производств сельскохозяйственного назначения. Существенные отличия долгосрочного кредитования от краткосрочного заключаются в особом подходе к отбору объектов кредитования, который основывается на анализе инвестиционных качеств проекта, оценке кредитоспособности с учетом факторов, на нее влияющих, и качества обеспечения.

Анализируя литературные источники по вопросам кредитования сельского хозяйства в зарубежных странах, можно выделить следующее. Страны, где, прежде всего, предоставляют государственные и кооперативные заемные средства, обладают наиболее высоким весом заемных средств в основном капитале сельского хозяйства Франция, Германия, Великобритания.

В некоторых странах преимущественно кредитование крупных сельскохозяйственных товаропроизводителей, а не мелких хозяйств Швеция, Германия, Швейцария. Многие из них характеризуются наличием различных специализированных финансово-кредитных институтов, осуществляющих кредитную помощь сельским товаропроизводителям [5].

Основываясь на зарубежном опыте кредитования сельского хозяйства, в российской практике следовало бы использовать различные инструменты регулирования и поддержки отрасли, перенимать наиболее подходящие элементы с учетом особенностей отечественного сельскохозяйственного производства. Обобщая вышеизложенное, обозначим специфические особенности кредитования сельского хозяйства: С учетом специфических особенностей сельскохозяйственного производства система кредитования сельского хозяйства должна предлагать кредиты различных форм на базе обеспечения взаимных интересов сторон, роста эффективности производства сельского хозяйства и новых методических подходов к данной отрасли со стороны финансово-кредитных институтов.

Основные термины генерируются автоматически:

Сущность и структура проектного цикла. Большинство российских предприятий, последние лет не обновляло производственных фондов и по этой причине остро нуждаются в инвестициях. По мнению экспертов на замену активной части основного капитала с учетом одного только физического без учета морального износа требуется около ,0 млрд. Значительное количество российских предприятий требуют таких капиталовложений, которые могут сделать лишь крупные отечественные банки или иностранные инвесторы.

Несмотря на непростое финансовое положение ведущих предприятий промышленности, многие из них в силу отраслевых, территориальных, продуктовых и других особенностей сохраняют свою конкурентноспособность, а значит и инвестиционную привлекательность. Вместе с тем, следует отметить, что инвестиционные проекты, предлагаемые промышленностью, по-прежнему не имеют надежного обеспечения, глубокой маркетинговой проработки, детально просчитанного технико-экономического обоснования и стратегии бизнеса, собственной доли капиталовложений.

Особенности банковского консорциумного кредитования экономическое содержание банковского инвестиционного кредита, его специфические свойства (признаки). целью инвестиционного кредита является стимулирование.

Условия предоставления различных видов займов часто настолько привлекательные, что каждый гражданин может найти для себя подходящий и довольно выгодный вариант. Поэтому справедливым будет заключение, что кредитный рынок становится все более совершенным с точки зрения потенциальных заемщиков. Особенно хотелось бы выделить такую модификацию потребительского займа как мгновенный или как его еще называют револьверный кредит.

Характеризуется он определенными специфическими особенностями, которые отражают не только преимущества, но и недостатки такого продукта. Суть такого типа займа в том, что он предоставляется без четкого целевого назначения и в очень сжатые сроки. Так, вы можете посетить отдел кредитования в банке, который предоставляет займы мгновенного типа, и через полчаса покинуть его с требуемой суммой капитала.

Проектное финансирование

С одной стороны, коммерческие банки заинтересованы в стабильной экономической среде, являющейся необходимым условием их деятельности, а с другой — устойчивость экономического развития во многом зависит от степени надежности банковской системы, ее эффективного функционирования. Вместе с тем, поскольку интересы отдельного банка как коммерческого образования ориентированы на получение максимальной прибыли при допустимом уровне риска, участие кредитных учреждений в инвестировании экономики происходит лишь при наличии благоприятных условий.

Для анализа роли банковского сектора в инвестировании промышленности определимся с основными понятиями. Под инвестиционным процессом понимается последовательность этапов, действий, процедур и операций по осуществлению инвестиционной деятельности.

чистые инвестиции. Специфической особенностью инвестиционного кредита является: долгосрочный характер кредита;. кредитором является банк;.

Особенности организации инвестиционного кредитования Финансирование и кредитование капитальных вложений — это единая система обеспечения денежными ресурсами инвестиционной деятельности, так как на затратной стадии инвестиционной деятельности стирается грань между источниками инвестиций. И при кредитовании, и при финансировании идет процесс потребления инвестиционных ресурсов независимо от их происхождения. Вместе с тем, в системе кредитования имеются отличия, которые вытекают их характерных черт кредита.

Необходимо еще раз подчеркнуть, что кредит в роли инвестиционного ресурса по своей природе наиболее полно соответствует, как задачам инвестиционной сферы в целом, так и особенностям строительной продукции, в частности см. Регулирующая функция кредита в этой области проявляется в прямом и опосредованном воздействии на денежное обращение и направлении средств в те сферы предпринимательства, развитие которых наиболее полно соответствует макроэкономическим задачам хозяйства.

Специфическая особенность инвестиционного кредита состоит в его долговременной перспективе. Использование долгосрочного кредита в инвестиционной сфере нацелено на оказание действенного влияния на ускорение кругооборота инвестиционных ресурсов в целом и тем самым на повышение уровня их доходности. Поэтому использование инвестиционного кредита в наиболее приоритетных сферах предпринимательства обеспечивает непосредственное его влияние на устойчивость экономической системы в целом.

Инвестиционная деятельность коммерческих банков в сфере реальных инвестиций в условиях рынка имеет две формы: Проектное финансирование, в случае успешной реализации целей проекта, позволяет банку рассчитывать не только на банковский процент, но и на часть предпринимательского дохода. Однако этот вид деятельности связан с повышенными рисками, поэтому проектное финансирование не характерно для деятельности российских банков в современных условиях.

Более свойственным для банковской деятельности является предоставление инвестиционного кредита. Каждый коммерческий банк разрабатывает свой порядок организации отношений с клиентом.

Проектное финансирование: сущность и особенности

Российского экономического университета им. Отмечаются проблемы и сложности его внедрения в практику работы банковского сектора. Определены пути совершенствования правовой базы синдицированного кредитования Ключевые слова: Хотя удельный вес банковских кредитов в структуре инвестиций в основной капитал предприятий в последние годы увеличился, его уровень остается невысоким, так как инвестиционные возможности коммерческих банков существенно ограничены наметившейся тенденцией отставания капитализации банковского сектора от роста объема его операций, что ведет к снижению достаточности капитала банков.

В условиях несоответствия структуры реального и банковского секторов экономики, когда активы крупнейших российских предприятий значительно превосходят активы большинства банков, предоставление синдицированных кредитов становится одним из самых привлекательных способов кредитования. Вместе с тем в российской законодательной и нормативной базе отсутствуют отдельные документы, которые бы регулировали синдицированное кредитование.

Практически единственным определением инвестиционного является Формы банковского инвестиционного кредита - кредиты, выдаваемые на основе Исходя из рассмотренных свойств и специфических особенностей, .

Схема результатов реализации проекта. В случаях, когда проект не достиг запланированной или удовлетворительной прибыльности, более того признан безнадежным, специальный независимый комитет изучает весь ход реализации проекта, производственно-хозяйственную, финансово-экономическую деятельность заемщика, баланс и другие финансовые документы предприятия. Безусловно, в целях защиты от некомпетентных или злонамеренных действий менеджеров предприятия банк может использовать свои права акционера для их замены.

В случаях доказательства прямой вины клиента в возникновении потерь и в особо тяжелых случаях, например, полном провале проекта в результате некомпетентных действий заемщика, халатности, злонамеренности и пр. Используют исламские банки и различные системы страхования выдаваемых кредитов. Так, если задолженность не погашена клиентом по той или иной причине, признанной государством уважительной например, из-за смерти заемщика — физического лица , погашение ссуды может быть осуществлено за счет средств государственного казначейства.

Преимущество такой гарантии в том, что кредитор не утрачивает стимулы к кредитованию других лиц в будущем периоде.

Специфические особенности российских паевых инвестиционных фондов

Банки и банковские операции Банковские депозиты Депозит — это денежные средства, которые их собственник передает банку для размещения на определенных условиях. Обязательными условиями являются срочность, возвратность и платность Эти проценты могут быть как простыми, так и сложными. Чтобы понять механизм выплаты процентов клиенту надо разобраться в двух понятиях Таким образом в следующий период проценты уже будут начисляться на большую сумму

В Российской Федерации выделяют два типа кредитных организаций: банки и узкого круга операций и обслуживают специфическую клиентуру. путь развития, чаще всего это ипотечные или инвестиционные банки. Функции банка. Особенностью современного банка является то, что он выступает.

Предполагается, что основой для кредитования в дальнейшем станет прибыль — отдача от вложенных средств. Платежеспособность и прочие характеристики организаций-инвесторов в принципе могут не приниматься во внимание. На практике банки дотошно проверяют инвесторов, чтобы выяснить, насколько они в состоянии поддержать проект, в том числе в долгосрочном аспекте сроки кредитов. В дальнейшем показатели движения наличности , включая разницу между наличными поступлениями и платежами, не рассматриваются в качестве единственного критерия для финансирования.

Гарантии ввода объекта в строй, начала его эксплуатации и последующего развития, субсидии на старте, обязательства по обеспечению всем необходимым, гарантии по поставкам необходимой продукции третьими лицами образуют сложное переплетение отношений между инвесторами, банками и другими участниками. Определяющее значение имеют масштабы проекта. Его эффективное структурирование возможно только при определенном минимуме инвестиций. Таким образом, в основе проектного кредитования лежит идея финансирования инвестиционных проектов за счет доходов, которые принесет создаваемое или реконструируемое предприятие в будущем.

За счет этих доходов обеспечива- ется организуемое банками финансирование и возвратность инвестиций. Данное направление банковской деятельности считается в мировой практике особенно актуальным для тех стран и регионов, которые нуждаются в расширении и модернизации производственных мощностей капиталоемких отраслей промышленности топливно-энергетический комплекс, отрасли добывающей и перерабатывающей промышленности. При проектном кредитовании ПК основным обеспечением выдаваемых банками кредитов служит сам инвестиционный проект, то есть доходы, которые будут получены в ходе эксплуатации создаваемого или реконструируемого предприятия в будущем.

Инвестиционное, или проектное от лат. Однако главная идея этого вида кредитования не нова.

Методы финансирования инвестиционных проектов

Какой бизнес-план поможет получить кредит под проект? Его назначение — убедить кредиторов в том, что заемщик сможет вовремя рассчитаться по своим обязательствам. Но типовой формы бизнес-плана нет, а отсутствие в нем важных разделов — повод для банка затянуть сроки принятия решения по кредиту или отказать в займе.

Широко признанным является тот факт, что банки и банковская система занимает инвестиций, открытие филиалов, предоставление кредитов.

Государственный кредит как специфическая форма кредита. Для покрытия бюджетного дефицита государство часто привлекает заемные ресурсы. В то же время государство само располагает временно свободными денежными средствами. В силу своей особой социально-правовой значимости государство может принимать на себя ответственность за погашение ссуд, взятых различными экономическими субъектами.

Все это объективно делает его одним из наиболее активных участников кредитных отношений, что, в свою очередь, порождает специфическую форму кредита — государственный кредит. Государственный кредит как экономическая категория выражает совокупность экономических отношений между государством в лице органов власти , с одной стороны, и другими экономическими субъектами физическими и юридическими лицами, зарубежными субъектами — с другой, по поводу получения займов, предоставления ссуд или гарантийного обеспечения.

Государство как субъект экономических отношений выступает соответственно в роли заемщика, кредитора и гаранта. Для покрытия своих расходов, чаще связанных с финансированием капитальных расходов и расходов на обслуживание государственного долга, государство привлекает свободные финансовые ресурсы хозяйственных структур, населения и зарубежных экономических субъектов. В данном случае государство выступает в качестве заемщика.

Гарантом государство является тогда, когда берет на себя ответственность за погашение займов или выполнение других обязательств, взятых физическими и юридическими лицами. Государство, располагая временно свободными денежными ресурсами, может предоставлять кредиты другим экономическим субъектам как внутри страны, так и иностранным государствам, другим зарубежным экономическим субъектам.

Теоретические основы кредитования сельского хозяйства

финансы, денежное обращение и кредит Количество траниц: Сущность институциональной системы инвестиционного кредитования. Теоретико-методологические основы анализа инвестиционного кредитования. Структура и тенденции развития институциональных систем инвестиционного кредитования. Влияние рисков на формирование институтов инвестиционного кредитования. Роль институтов инвестиционного кредитования в развитии реального сектора экономики.

ИПОТЕЧНО-ИНВЕСТИЦИОННЫЙ АНАЛИЗ В НЕДВИЖИМОСТИ объекта кредитования и наличием ряда специфических особенностей ее как товара.

Размещение акций Неограниченный срок привлечения ресурсов, бесплатность ресурсов. Не требуется предоставление обеспечения под привлекаемые ресурсы залоги, заклады, гарантии, поручительства. Высокий уровень затрат на организацию эмиссии. Длительный период подготовки, сложная процедура принятия решения об эмиссии. Законодательные ограничения по привлечению иностранного капитала. Риск не размещения акций в установленный срок.

Участие в управлении компании новых акционеров. Размещение облигаций Длительный срок привлечения ресурсов. Стоимость ресурсов ниже, чем у банковских кредитов. В большинстве случаев не требуется предоставление обеспечения под привлекаемые ресурсы. Не вмешательство инвесторов в инновационную политику предприятия. Риск не размещения облигаций в установленный срок. Возможность досрочного погашения облигаций.

Оценка инвестиционных проектов заёмщика. Практический семинар для банков

Баланс денежных средств с учетом дисконты стр. Основные направления работы, обеспечивающие повышение экономической эффективности инвестиций. Объем реализации продукции за рассматриваемые периоды составит тыс. Экономическая сущность, цели и задачи инвестирования.

Обязательным условием возникновения кредита является совпадение и представляет собственное специфическое появление сущности кредита как .

О сайте Ресурсы специфические Для отраслей минерально-сырьевого комплекса разработка прогнозов и инвестиционных проектов , направленных в отдаленное будущее, имеет особенно важное значение. Вместе с тем, здесь особенно велик и риск просчетов и мала надежность прогнозов ведь начальным объектом прогнозирования выступают запрятанные в недра и слабо разведанные минеральные ресурсы. Специфическими факторами, определяющими повышенную величину инвестиционного риска в горнодобывающих отраслях, являются неточность представлений о характеристиках запасов месторождений, шахтных полей и их участков и крайнее их непостоянство.

Информацию о наличии, качестве и условиях залегания полезного ископаемого накапливают лишь по мере продвижения геологоразведочных работ на поле. Специфическая особенность инвестиционного кредита состоит в том, что он не может быть использован как дополнительный, недостающий ресурс. Поэтому погашение данного кредита может отклоняться от срока эффективности окупаемости только при условии, что денежный поток от данных инвестиций оказался выше предполагаемого по проекту. В противном случае кредит будет использоваться как недостающий ресурс и потеряет свойства инвестиционного стимулирующего экономический рост.

Поэтому глубокая экономическая обоснованность срока кредита и платы за него является важнейшим элементом инвестиционной политики банка. Однако более детальный анализ не только удерживает от подобного заключения, но и, напротив, еще раз подтверждает сохраняющуюся преемственность их курса на оптимальную реализацию национальных интересов в процессе освоения природных богатств в различных специфических условиях, а также вывод о том, что именно их усилиями ОПЕК движется по пути борьбы против империализма.

Не отрицая, что правительства этих стран пошли на известный компромисс с монополиями и при использовании иностранного капитала в своих це- [ .

Система Социального Кредита в Китае